1、唐僧师徒西行而去，行至火焰山，要想过山，只有向铁扇公主借得芭蕉扇。孙悟空把师父安排好，前往芭蕉洞找铁扇公主。铁扇公主是牛魔王之妻，红孩儿之母，因上次红孩儿被孙悟空收服而与他下了冤仇，所以不肯借扇。
2、悟空初次借扇，被铁扇公主用芭蕉扇扇得无踪无影。灵吉菩萨得知实情，给他一粒“定风丹”再去借扇。悟空二次来借扇，公主又用扇扇他，悟空口含定风丹，一动不动。公主急忙回洞，闭门不出。悟空变作一只小虫，乘公主喝茶之际进入铁扇公主腹中。
3、公主腹疼难忍，答应借扇，但给的是一把假扇。第三次，悟空变成牛魔王模样，骗得真扇。牛魔王到家得知真相后急忙追赶，悟空与牛魔王大战。八戒、沙僧上前助战，最后把牛魔王打得现出原形。悟空用芭蕉扇扇灭山火，师徒四人继续西行取经。