1、民国初期，关中黄洲城，剿匪司令何雷鸣将抓住的土匪头子田青石押解示众，准备枪毙，并在周围设下埋伏，要将可能劫刑场的土匪一网打尽。青龙寨匪巢内，田青石的儿子田山、田川兄弟二人为救父亲，欲下山劫杀场，被土匪军师独耳王竭力阻挡。田川妻子因受到惊吓，即将临产，大家乱成一团。田山、田川下山赶往双龙镇，将世代行医的金郎中强行绑走，为田川妻子接生下一男孩。何雷鸣在枪毙完田青石后急匆匆地赶回自己的老家双龙镇，因为他的儿媳也在这时生下一对龙凤胎。他的儿子何中余为龙凤胎打造了一块玉器，分成两半，分别挂在两个孩子的脖子上。田山、田川时刻不忘报杀父之仇，独耳王想出了一个恶毒的计谋：抢何家的龙凤胎，将他们培养成土匪，日后让他们骨肉相残。何雷鸣妻子因失去龙凤胎孙子、孙女大病，急请金郎中治病。此时，独耳王预谋在先，早已等在药铺，伺机在仆人取药时下了毒药。何雷鸣妻子吃了中药后，突然毙命。何中余将母亲死的责任归罪于金郎中，抓走了金家父子为其母披麻戴孝、跪行送葬。此奇耻大辱深深地埋在了金郎中的心中。
2、何雷鸣在青龙山剿匪成功，土匪分别逃离。独耳王、田山携龙凤胎逃跑，因无法喂养两个小孩，便将其中的女孩送给农家，带着男孩逃走。田川携妻儿逃跑，妻子被打死，田川携儿流落金郎中家。复仇的欲望使田川和金郎中一拍即合，他们决定挖何家的祖坟，以解心头之恨。当晚，金郎中带着大儿子金治国和田川一起挖开了何家祖坟，发现了一本制药秘方和不少金银珠宝。金郎中此时见财顿生恶意，用撅头打昏了田川，和金治国一起将田川埋在何家的祖坟中。回到家后，金郎中欺骗大学刚毕业回家的二儿子金保国与大儿媳荷花说送走了田川，而田川将他的儿子送给他们抚养。因金治国无生育能力，荷花欣然接受，并给孩子取名小豹子。金郎中在家整理秘方，见是五味散和神仙膏两剂秘方，于是开始配药，经过实验获得了成功，金郎中大喜不已。为使金家后继有人，金郎中想让金保国与大嫂同房生子。最终在父亲的逼迫下，金保国无奈地与大嫂同房。
3、独耳王、田山见剿匪兵撤退后，率土匪们又回到了青龙寨。独耳王给龙凤胎中的男孩起名田飘云。田飘云生病，金治国被请上山为其看病。在金治国回家途中，遇到了无力抚养龙凤胎之女孩的农妇，出于怜悯，将女孩领养，取名如烟。时隔不久，金治国发现荷花怀孕，疯狂地打骂荷花，企图打掉孩子。金保国看到大嫂遭受如此折磨，良心不安，向金治国吐露了真相，自知对不起大哥的金保国任凭金治国打骂。金治国和金郎中为叔嫂通奸之事反目为仇，远走他乡。金郎中担心儿子出外谋生艰难，实情相告了秘方的配制方法，并让他对此事保密。金治国只身到黄洲开了间药铺，因有秘方在手，活的很是滋润。此后不久，金家也举家搬迁到了西安。一天，金郎中和金保国、荷花恰巧路过五味什字王开学家门前，看见如此豪华的房子，金郎中羡慕不已，便用计骗取了王开学房子的前院，开设药铺，取名“五味堂”。在黄洲，何雷鸣发现当年假扮道士、抢走龙凤胎的田山，两人拔枪对射，双双倒在血泊中。独耳王决心培养田飘云成为青龙寨大当家。
4、18年后在西安，金郎中与王开学等人还住在同一个院子里。荷花和二叔金保国所生之子金兴龙与如烟、小豹子都已长大成人。金兴龙和如烟上学，小豹子在家帮忙干活，三个孩子情同手足。金保国在西安开办了关中纱厂，生意十分兴隆。王开学很欣赏金保国走工业强国之路的气度和远见，也知道自己的女儿宝珠喜欢他，所以有意将宝珠嫁给金保国。金郎中自然欢喜，满口应允。知道此事后的荷花却陷入了复杂的痛苦情感之中，活守寡及暗恋小叔的日子折磨了她整整18年。金保国暗暗深藏着对荷花的情意和愧疚，也不同意与宝珠的婚事。金郎中为阻止荷花的念头，道出金治国还活着，而且人在黄洲的消息。听到这个消息，所有的人愕然。金郎中表示愿意亲自把金治国叫回来，痛苦的荷花只得认命。于是，金郎中带着小豹子去黄洲接金治国。可金治国态度坚决，誓不回家。酒醉的金治国带着小豹子逛妓院，还说出了小豹子的亲生父亲被金郎中害死，埋在何中余家祖坟的真相。
5、小豹子闻听此事，怒发冲冠地拎了一把菜刀冲向了旅馆，揪着金郎中质问亲父的事，金郎中威慑住了小豹子的举动，声称不要信醉鬼的话。不知该信谁的小豹子扔下菜刀，头也不回地跑了。小豹子来到何家的祖坟，奋力地挖开它，举着火把走了进去。在墓里，他发现了一具白骨和刻在墓壁上的“金郎中害我”几个字。走出坟墓，他心中十分矛盾，在恩与仇的抉择中，他选择了复仇。金郎中不忍心看到已经兴盛的家业败颓，他决心牺牲自己，保全家人的幸福，于是将秘方告诉荷花，安排好其他后事，当着小豹子的面喝下毒药，从容死去。
6、金家准备为金郎中办理后事。金保国、荷花与王开学商议，决定由金兴龙和如烟去黄洲叫金治国回家料理丧事。金兴龙和如烟赶到黄洲，找到了未曾谋面的父亲金治国，金治国知道父亲金郎中去世，一脸的冷漠，尤其看到金兴龙这个孽子的出现，旧恨新仇油然而生，怒吼道除非金保国与荷花亲自来请他，他才肯回家。金治国随后就上山央求土匪田飘云和独耳王绑架金保国与荷花，趁机将他们杀死，以解心头之恨。荷花、金保国动身前往黄洲，请金治国回家。半路上，早已埋伏好的土匪绑架了荷花和金保国，田飘云让司机回去告诉金家准备大洋和五味散、神仙膏来赎人。
7、小豹子、如烟和金兴龙在西安知道此事后，决定立刻上山救人。王开学厉声制止了他们，说自己有办法救出荷花与金保国。山寨里，独耳王看到荷花的美貌，色心顿起，欲对荷花行不轨。金保国与荷花都陷入了险境。宝珠从父亲写给独耳王的信中得知独耳王竟然是自己的爷爷，原来爷爷曾是国民党要员，因贪污，逃跑上山投奔了土匪。她遵从父命，带着这封信，上青龙寨解救荷花和金保国。由于宝珠和独耳王的爷孙关系，宝珠顺理成章地营救出了金保国和荷花。金保国感动地决定与宝珠结婚，荷花当即表示为他们操办婚事。也就在此时，金兴龙突然向如烟表达了爱意，跪地求婚，遭到如烟和全家人的反对。因自己的爱情不被家人理解，金兴龙烦躁地在西安街头闲逛，恰巧遇上已成为黄洲剿匪司令的何中余正在招兵买马，虽知两家过去的仇怨，他还是报名去了黄洲，以圆自己的将军梦。
8、在黄洲，土匪田飘云觊觎着何中余的女儿何海英的美貌，设下埋伏，将在野外打猎的何海英抓了回去，准备让她当自己的押寨夫人。知道何海英被土匪绑架，暗恋她的参谋吕松向何中余提出带兵攻打青龙寨，被何否决。金兴龙这时也急于表现自己，提出要智取，逞强一人上山救何海英。何中余见别无他法，只好同意。金兴龙上山救人，独耳王以秘方作为交换条件，放走了他们。何海英心中十分敬佩金兴龙来救她的智慧和勇气，萌生了爱意。在一次押运军火中，金兴龙与吕松就如何押运产生分歧，最终何中余决定按金兴龙的意见行事。事实又一次证明了金兴龙的智慧，吕松却被设伏的土匪打死了。何中余破格提升金兴龙为参谋，金兴龙兴奋不已。在西安，如烟因为在街头讲演，宣传抗日、痛斥老蒋，被警察局逮捕。为救如烟，荷花赶到警察局，奸诈的警察局长要荷花以秘方换人。万般无奈之下，荷花同意。荷花在告知秘方过程中，让早已埋伏在那儿的小豹子杀死了警察局长，将他的尸首埋在早已挖好的土坑中。
9、荷花担心如烟的安全，让她到黄洲投靠金兴龙，由小豹子护送前往。途中，如烟向小豹子透露了荷花与金保国之间的情感及母亲的苦衷。小豹子听后十分惊讶，为了母亲的幸福，他暗暗下了杀死金治国的决心。如烟、小豹子来到黄洲，金兴龙推荐如烟在何中余的手下当了兵。小豹子手持匕首来到了金治国药铺，金治国见此惊讶万分，质问小豹子，小豹子吐露必须杀了他，才能成全母亲荷花与二叔金保国的婚事，让母亲得到幸福。说完，举刀追杀金治国，金治国赶忙向先前讨要秘方、赖在屋内睡觉的土匪秃狼呼救。秃狼立马跑出，开枪打掉了小豹子的匕首。金治国抢过手枪，对着小豹子就开枪，小豹子匆忙逃跑，但肩膀还是受了伤。金治国断定小豹子是受金保国与荷花的指使，决心要报此仇。他让秃狼帮他杀死金保国与荷花，秃狼则以秘方为交换条件，金治国无奈同意。
10、金治国带着秃狼来到西安，本想杀了金保国和荷花，可他突然间改变了主意，认为这样太便宜他们了，他要金保国活着受罪。于是，他买了煤油，和秃狼趁夜翻墙进入关中纱厂，将堆放棉花的仓库点着了火。正在厂里和金保国谈话的荷花突然发现棉花仓库燃起了熊熊大火，立即组织工人前往救火。救火的工人都被秃狼开枪打了回去，金保国掏出荷花交给他的手枪打死了秃狼，因顾及骨肉之情，对金治国迟迟不忍开枪。这时，荷花夺过手枪朝着金治国开枪，金治国中弹倒下。工厂被烧，股东和工人纷纷前来向金保国索要股金和工资。荷花临危不乱，叫小豹子将金郎中临死前留下的珠宝拿到当铺卖了，并将所卖的钱分发下去，平息了混乱。